# 2023计算产品bsc-coby汇报

`powellli, 2023-06-24`

## intro

coby和各位老板下午好，现在我来汇报一下计算产品的bsc材料

## Page1 2023年情况

### 观点一：收入和毛利

预估收入73.54亿（+6.2%），预估毛利18.71亿（+82.2%），预估毛利率为25.4%（同比+10.6pp）。

收入的目标完成率为97.7%

### 观点二：除去黑石1.0的机位干扰

**这个数据被黑石1.0的机位收入干扰**，收入约72亿（+9.5%），毛利18亿（+81.3%），毛利率25.1%（+9.9pp）。

![image-20230625115125083](/Users/lili/Library/Application Support/typora-user-images/image-20230625115125083.png)

### 观点三：SVIP的波动较大

**数据被svip的行为也干扰较多**，svip在去年上半年拼多多、快手和知乎还有较多的收入，下半年退还导致收入变少很多。但今年svip又有很大的拓展空间。

如果把svip去掉，今年的数据会是收入41亿（+21.6%），毛利15.3亿（+64.5%），毛利率37.3%（+3.4pp）。 非svip部分的收入占了大盘的56%，毛利占了大盘的80%以上。

仅看svip部分，收入31亿（+0.0%），毛利2.75亿，毛利率8.9%（+14.4pp）

svip 2022年4个季度的收入

```
876, 744, 771, 697
```



```
✓美团：战略上半年最优质的客户， 年初至今规模已从46万核涨到73万核，净增27万核，主要来自于：
●五一假期有一波弹性业务
●香港开区
●大模型gpu
下半年高频活动也在逐步上量
✓拼多多：
618上量28万核，替换intel机型：21万核SA2+7万核IT5，预计带来收入800万；
双10双11供新替换S5，满足客户降本诉求：SA2 20万核+SA4 35万核+ITA3/ITA4 15万核，预估带来收入3200万元；
TEMU项目，需要在美东通过CDZ的方式购买400台SA2+378台IT5和多种网络设备，预计带来收入7000万元
✓小红书：小红书主要是AIGC项目，1000卡以上H800, 27折包销2年， 小红书还有20万核的CDZ
✓快手：CDZ 500万核
✓滴滴：IDC上云30-50万核，但是反馈客户意愿不强烈，估计10万核。
```

以下是战略top客户22年至今的收入变化情况，：可以看到，

拼多多收入从22年1月的1.73亿，减少到现在的单月1.4亿，单月减少0.3亿；

快手收入从22年1月的5560万，减少到现在的单月350亿，单月减少0.52亿；

知乎收入从22年1月的500万，减少到现在的单月0，单月减少500万；

美团收入从22年1月的1240万，增加到现在的单月2020万，单月增加780万

![image-20230625120651947](/Users/lili/Library/Application Support/typora-user-images/image-20230625120651947.png)

### 观点四：GPU的增长非常大

收入8.45亿（+60%），毛利-0.76亿，毛利率-9.0%（+？%）

TODO

### 观点五：成本部分

过保

按上架年分布的情况如下，23年将新增6.9万台设备过保，24年新增9.5万台，25年新增6.4万台。 

预估23年过保红利3.2亿（有部分设备会退还给公司）、24年6亿+，25年4亿+。

| **上架年** | **过保年** | **设备台数** | **CPU核心数**  | **设备占比** |
| ---------- | ---------- | ------------ | -------------- | ------------ |
| 2012       | 2016       | 1            | 24             | 0%           |
| 2013       | 2017       | 12           | 280            | 0%           |
| 2014       | 2018       | 282          | 6,766          | 0%           |
| 2015       | 2019       | 326          | 11,579         | 0%           |
| 2016       | 2020       | 3,002        | 142,875        | 1%           |
| 2017       | 2021       | 12,584       | 669,769        | 4%           |
| 2018       | 2022       | 35,412       | 2,242,941      | 12%          |
| 2019       | 2023       | 68,755       | 5,945,273      | 24%          |
| 2020       | 2024       | 95,497       | 10,384,163     | 33%          |
| 2021       | 2025       | 64,269       | 8,407,725      | 22%          |
| 2022       | 2026       | 8,401        | 1,459,231      | 3%           |
| 2023       | 2027       | 2,573        | 489,885        | 1%           |
| **总计**   |            | **291,113**  | **29,760,511** | 100%         |

其中2023年的过保设备

| **2019** | **2023** | **68,755** | **5,945,273** |
| -------- | -------- | ---------- | ------------- |
| 01       |          | 2,528      | 199,367       |
| 02       |          | 631        | 47,552        |
| 03       |          | 3,015      | 248,303       |
| 04       |          | 1,023      | 81,837        |
| 05       |          | 5,583      | 449,626       |
| 06       |          | 4,575      | 362,413       |
| 07       |          | 3,824      | 306,352       |
| 08       |          | 6,982      | 587,358       |
| 09       |          | 8,456      | 741,023       |
| 10       |          | 12,107     | 1,086,508     |
| 11       |          | 9,684      | 895,737       |
| 12       |          | 10,348     | 939,197       |



### 观点六：数据异常部分解读

同环比异常：

```
收入：Q1环比-1%，是由于22年11月机位入账收入1.9亿，23年Q1仅有3300w;Q1和Q2的同比为负是因为拼多多、快手、知乎均为22年H2开始大量退还，1-5月共计影响累计收入-2.6亿，
```



```
成本：成本环比上涨是随着采购的逐步落地带来的，Q4同比20%明显偏高主要是由于22年12月一次性调整了全年的渠道成本，影响约1500w;同时23年Q4采购也逐渐到货，成本会有一些上浮
```



![img](https://wdoc-76491.picgzc.qpic.cn/MTY4ODg1Nzg3ODM1NjMzMA_635457_N31lt38du8p_YMLh_1687327272?w=1820&h=606&type=image/png)

```
毛利&毛利率：
Q1毛利同比821%主要是由于22年年初黑石1.0的机位成本未开始优化，月均4000w左右，23年Q1已降至月均1500w左右
Q4毛利率环比-0.2pp是由于黑石1.0机位在Q4只有10、11月有收入上报，相比q3 7 8 9月上报有所减少，扣除机位后毛利率环比增长0.3pp
```



### 观点七：收入未达标

**主要是受小红书降折扣这个不确定因素的影响：**因为去年9月做BSC预估的时候，并没有考虑到小红书 23年会有大幅降折扣的情况出现，但由于23年初训练集群丢标，阿里，百度等友商给小红书的报价都在1.4-1.7折之间。 而腾讯云折扣是3.0-3.1折，若腾讯云降价 ，相当于收入要腰斩，对23年收入影响太大。 

小红书现在一个月在计算的收入是6000万+，如果折扣砍半，收入影响巨大。

## Page3 三年规划

![img](https://wdoc-76491.picgzc.qpic.cn/MTY4ODg1MDU3MDUyMDgwOQ_444478_82yHkzeJ-_KNpGf2_1687335665?w=1248&h=632&type=image/png)

cvm从81%到67%

gpu从8%到20%

分布式云/lh从1.7%到6.3%

风险和机会都在svip和gpu